発注機関が、資力、信用その他について適当であると認める特定多数の競争参加者を選んで、入札の方法によって競争させ、その中から相手方を決定し、その者と契約を締結する方式をいう（会計法第29条の3第3項）。指名競争に参加しようとする者は、欠格要件に該当しないこと、および発注機関が一定ごとに行う経営の規模および状況等に関する指名競争参加資格審査により資格の認定を受けていることが必要とされる。指名競争入札ではなるべく10人以上指名されなければならない（予決令第97条）。これに対して不特定多数の競争参加者の入札によって契約の相手方を決定する方法を一般競争入札という。